注册会计师《公司战略与风险管理》每日一练：套期保值与投机

单选题

甲公司与客户签订合同承诺6个月后向其出售2000吨铜，为了对冲现货市场的价格波动风险，甲公司在期货交易所卖出6个月后到期的期铜2000吨，并于6个月后到期时再买入2000吨期铜平仓。乙公司预计6个月后原油价格将从现在的每桶75美元大跌至50美元，遂以每桶80美元的价格卖出100万桶半年后交割的原油期货。下列关于甲乙公司采用的风险管理措施的表述中，错误的是（　）。

A、甲公司采用的风险管理措施是期货套期保值  

B、乙公司采用的风险管理措施是期货投机  

C、甲公司实施该行为的目的是降低风险  

D、乙公司实施该行为的结果是降低了风险  

查看答案解析 【答案】D
【解析】本题考核“套期保值与投机”的知识点。套期保值是指为冲抵风险而买卖相应的衍生产品的行为，“为了对冲现货市场的价格波动风险，甲公司在期货交易所卖出6个月后到期的期铜2000吨，并于6个月后到期时再买入2000吨期铜平仓”，说明甲公司采用的风险管理措施是期货套期保值，选项A正确。“乙公司以每桶80美元的价格卖出100万桶半年后交割的原油期货”，说明乙公司采用的风险管理措施是期货投机，选项B正确。套期保值的目的是降低风险，选项C正确；套期保值的结果是降低了风险；投机的结果是增加了风险，选项D表述错误。